Возвратный лизинг — это способ получить деньги под своё же имущество. Компания продаёт автомобиль лизинговой компании и тут же берёт его обратно в лизинг. Машина остаётся у неё, а деньги поступают на счёт. По сути это кредит, где залогом служит сам автомобиль.

Пример, на котором разберём всё ниже: компания продала автомобиль за 7 млн руб. (с НДС) и взяла его в лизинг на 3 года. За это время она заплатит 10 млн руб., а в конце выкупит машину за 1 000 руб. Плюс разовая комиссия лизинговой компании — 150 тыс. руб.

Закон такую схему прямо разрешает (ст. 4 Закона о лизинге № 164-ФЗ).

Сколько стоят такие деньги

Компания получает 7 млн руб., а возвращает 10 млн руб. Кажется, что переплата — около 14% в год. Но долг гасится каждый месяц, и в среднем компания пользуется меньшей суммой. Реальная цена выше: примерно 28% годовых, а с комиссией — около 30%. Это эффективные ставки, а не номинальные.

Для сравнения стоит посмотреть, под какой процент компании дали бы обычный кредит.

Налоги

Для налоговой это две обычные сделки: сначала продажа, потом аренда.

Продажа

С продажи компания платит НДС — 1,17 млн руб. — и налог на прибыль с разницы между ценой без НДС и остаточной стоимостью машины. То есть налог считается с 5,83 млн руб. (7 млн минус НДС), уменьшенных на остаточную стоимость.

Лизинг

Ежемесячные платежи идут в расходы и уменьшают налог на прибыль, а НДС из них принимается к вычету.

Выгодно ли это

Зависит от того, какая машина.

Старая, почти самортизированная. Почти вся цена продажи сразу становится прибылью, а расходы растянуты на три года. Налоги в начале компания платит больше. Если по машине применялась амортизационная премия, а продали её раньше пяти лет, премию придётся восстановить и включить в доходы (п. 9 ст. 258 НК) — нагрузка в начале будет ещё выше.

Новая. Её продают примерно по остаточной стоимости, прибыли почти нет. А потом за три года в расходы уходит 8,3 млн руб. — больше и быстрее, чем дала бы амортизация своей машины. Выгода есть, и именно её проверяет налоговая. Если машина продана дешевле остаточной стоимости, убыток нельзя списать сразу — он признаётся равномерно в течение оставшегося срока полезного использования (п. 3 ст. 268 НК).

В нашем примере есть ещё один плюс. Продажа прошла в 2024 году, и прибыль от неё облагалась по ставке 20%. А с 2025 года ставка налога на прибыль — 25%, поэтому лизинговые платежи 2025–2027 годов уменьшают налог сильнее.

Выкуп

1 000 руб. в конце не списываются разом: выкупная стоимость формирует первоначальную стоимость основного средства и списывается через амортизацию в течение срока полезного использования. Сумма копеечная, но порядок именно такой.

Комиссия

Обычно её списывают в расходы сразу. Но налоговая может сказать, что это часть лизинговых платежей, и её нужно списывать постепенно, весь срок. Основание — п. 1 ст. 272 НК: расходы признаются в том периоде, к которому относятся.

Ускоренная амортизация

Отдельный плюс лизинга — ускоренная амортизация. Если предмет лизинга числится на балансе лизингополучателя, он вправе применять коэффициент до 3 (п. 2 ст. 259.3 НК). Часто именно в этом и заключается реальная налоговая выгода схемы, а не только в сдвиге платежей.

НДС 22%

С 2026 года НДС вырос с 20% до 22%, в том числе по старым договорам: ставка применяется по дате отгрузки, а не по дате подписания договора. Ежемесячный платёж в примере вырос примерно на 4,6 тыс. руб. Для компании на общей системе это в основном вопрос денег, а не расходов: лишний НДС она примет к вычету. Проверьте, как в договоре записана цена: «в том числе НДС 20%» или «плюс НДС по действующей ставке».

Транспортный налог

Транспортный налог платит тот, на кого зарегистрирована машина. При лизинге это обычно лизингополучатель.

Будут ли вопросы от налоговой

Сама схема претензий не вызывает: суды давно признают, что у неё есть нормальная деловая цель. Проблемы возникают, когда:

  • машину продали заметно дешевле или дороже рынка;
  • лизинговая компания и продавец машины связаны между собой;
  • деньги фактически не поступили или вернулись по кругу;
  • в документах написано, что цель — «снизить налоги».

Чаще всего такие сделки проверяют на ст. 54.1 НК — искажение сведений о фактах хозяйственной жизни. Отдельное внимание к сделкам между связанными лицами.

Лучшая защита — оценка машины на дату продажи и понятное объяснение, зачем компании нужны были деньги.

Если платить станет нечем

Если компания перестанет платить, лизинговая компания заберёт машину и продаст её. Дальше считают, кто кому должен: лизинговой компании положены выданные 7 млн руб. и процент за время пользования, а всё, что сверх, — вернуть компании. Так следует из постановления Пленума ВАС РФ № 17.

На что смотреть в таком расчёте:

  • учтена ли уплаченная комиссия в пользу компании;
  • не слишком ли долго лизинговая компания продавала машину — проценты за лишнее время не начисляются (Обзор ВС РФ от 27.10.2021, пп. 17–18);
  • не продали ли машину слишком дёшево.

Коротко

Возвратный лизинг — законный способ быстро получить деньги, не отдавая машину. Налоговая выгода возможна, но только при рыночной цене продажи, а сами деньги обходятся недёшево.

Перед подписанием проверьте:

  • реальную ставку с учётом комиссии и сравните её с кредитом;
  • как в договоре записан НДС;
  • что будет, если договор придётся расторгнуть;
  • есть ли оценка рыночной стоимости машины;
  • на чьём балансе числится машина и применялась ли амортизационная премия.